7月27日六大黑马股预测分析

黑马股黑马股是指价格可能脱离过去的价位而在短期内大幅上涨的股票。黑马股是可遇而不可求得，如果被大家都看好的股票就很难成为黑马了，因此，我们还是把目光放在黑马股上吧。下面就是2020年7月27日6大黑马股分析，一起来了解下吧。

浙江鼎力(603338)：国内需求旺盛业绩持续超预期

类别：公司 机构：国信证券股份有限公司 研究员：贺泽安/吴双 日期：2020-07-24

国内需求旺盛，20Q2 持续超预期

公司发布2020 年中报业绩预增公告，预计实现归母净利润4.08 亿元，同比增长56.83%，扣非净利润3.95 亿元，同比增长68.47%;单季度看，公司20Q2 实现归母净利润2.86 亿元，同比增长79.82%，单季度业绩创历史新高，业绩超预期，主要系国内高空作业平台仍处于成长阶段，市场需求旺盛，特别是上半年下游租赁商看好行业发展加速扩产使得行业增速加快。

下游租赁商大规模扩产推动行业加速成长，公司充分受益根据IPAF 数据，欧美租赁市场高空作业平台保有量超90 万台，而2019年中国市场保有量约10 万台，无论人均保有量、产品渗透率(高空作业平台/GDP)与欧美成熟市场仍差距巨大，行业仍处于快速成长阶段。

自去年以来，国内租赁商基于对行业的长期看好不断加速扩产租赁设备规模，短期的快速扩张带来租赁商环节竞争加剧，设备租赁价格出现下行，反过来再加速推动高空作业平台渗透及应用场景拓展。当前看，租赁商仍在加速设备规模扩张的进程，以租赁商龙头宏信建发为例，设备保有量从2019 年的2 万台快速提升至2020 年4 月的3 万台，7 月进一步突破4 万台，公司短期充分受益下游租赁市场规模快速增长带来高空作业平台需求的加速爆发，中长期看一方面行业仍处于成长阶段，剪叉式产品成长空间仍然很大，另一方面公司募投臂式项目预计2020 年下半年达产，届时臂式产品有望加速公司成长。

投资建议：给予一年期合理估值102-109.65 元公司是国内高空作业平台龙头，产品力极强，受益国内需求向好业绩持续超预期，长期看臂式产能即将释放带来更大空间，因此我们上调2020-22 年归母净利润至9.44/12.36/16.17 亿元(20-21 年前值8.01/10.47/13.13 亿元)，对应PE 45/34/26 倍，给予一年期合理估值102-109.65 元(对应21 年PE 40x-43x)。维持“买入”评级。

风险提示：

行业竞争加剧;海外市场风险;募投项目进展不及预期。

天山股份(000877)：受益疆内投资和水泥提价 有望持续景气

类别：公司 机构：东北证券股份有限公司 研究员：王小勇 日期：2020-07-24

事件：

公司7 月13 日发布2020 年上半年业绩预告：报告期内归属于上市公司股东的净利润约为6.71 亿元，同比增长0.08%。

点评：

转让产能指标，化解过剩产能。六月底公司子公司屯河水泥向崇左南方水泥转让120 万吨/年熟料产能指标用于熟料项目建设。该转让有利于公司调整、优化产业布局和资产结构，盘活存量资产，符合公司及公司全体股东的根本利益。本次交易完成后，预计增加本公司归属于母公司的净利润约1.24 亿元。通过淘汰落后产能、实现产能置换等方式，公司运营效率显著提高。

新疆地区基建地产高度景气，拉动水泥需求。2020 年上半年房地产开发投资完成额累计达到319.63 亿元，同比增长26.0%，环比增加60.7%，达到今年单月最高。公司水泥产能3866 万吨，其中新疆产能为3166万吨，占到新疆地区总产能 32%左右，在新疆基本覆盖了区域的经济热点和战略核心区，形成“网络式”覆盖的战略布局。从目前产能分布来看，公司南疆产能大于北疆产能，将加大受益新疆建设重心南移。

预计下半年基建地产投资仍有较大空间，公司业绩有望迎来新高峰。

水泥价格将继续高位运行。新疆伊犁、吐鲁番、阿勒泰等地区水泥价格恢复，喀什、克孜勒苏、和田等地42.5 级水泥价格在520-560 元/吨高位运行。江苏地区退出淡季，水泥价格也在逐渐恢复中。受益于公司主要产品水泥量价齐升，我们看好公司下半年经营情况。2020 年是公司降成本年，随着管理费用的继续降低，公司业绩有望进一步超预期。

维持公司“买入”评级，随着赶工和施工高峰期来临，水泥需求提振，我们看好公司下半年经营，6 个月目标价23.90 元。预计公司2020-2022年归母净利润分别为19.31/21.30/21.61 亿元，EPS 分别为1.84 元、2.03元、2.06 元。

风险提示：新疆投资增速不及预期，公司成本控制进度不及预期。

华工科技(000988)：激光加工与光通信双轮驱动 受益5G业绩迎来催化

类别：公司 机构：开源证券股份有限公司 研究员：刘翔 日期：2020-07-24

深植高校科研基因，光加工与光通信双轮驱动，首次覆盖给予“买入”评级公司是国内领先的激光设备及光通信器件厂商，背靠华工科技大学，深植科研基因，拥有6 个激光领域的国家级研发平台及1 个国家级工业设计中心。公司现有能量激光、信息激光以及传感器三大板块。其中能量激光和信息激光分别对应光加工和光通信市场，这两大市场合计占全球激光器市场的67.7%，随着全球激光产业规模扩大，公司产品市场空间也不断扩展。我们预计公司2020-2022 年归母净利润为5.69/7.30/8.96 亿元，对应EPS 为0.57/0.73/0.89 元，当前股价对应PE为41.4/32.2/26.3 倍。首次覆盖，给予“买入”评级。

5G 利好公司双主业，业绩有望得到催化发展5G 基站建设将带来对光模块的升级需求，25G 光模块将在5G 承载网的前传环节得到大量应用。2019 年，公司成为华为公司5G 光模块首批供应商之一，并将25G 光模块产品成功导入全球四大设备商，有望凭借5G 光模块的迅速布局和量产实现弯道超车。此外，目前5G 手机正在国内市场快速渗透，公司中低功率激光设备用于手机产业链，有望受益5G 手机放量带来的手机行业复苏。

全球研发及营销网络布局，化解区位劣势

公司位于湖北武汉，坐拥华中激光全产业链资源优势，但是一定程度上也有产业布局区域过于集中的缺陷。2018 年，公司开始在国内外多地设立工程研究中心及研发营销中心，有望提升公司贴近客户服务的能力，化解区位的比较劣势。

校企改革有望落地，或为公司注入发展新活力公司于2020 年7 月9 日发布公告，控股股东拟通过公开征集转让方式协议转让其持有的公司19.00%股份，若转让实现，华科产业集团或将失去其对公司的控制地位。此举是公司校企改革重要一步，引入新的投资者或有助于公司实现更高效的运营效率和更为市场化的激励机制，为公司发展注入新的活力。

风险提示：疫情持续影响下游需求及供应链;国内5G基站建设进度及5G手机销量增速不及预期;贸易摩擦影响海外数通市场拓展;校企改革进度不及预期。