有些股票买不起，有些股票不敢买。我们可以把目光放到哪些行情还没有开始的股票中，这些股票目前价钱比较便宜，但是等到行情起来的时候，投资者自然就能赚到钱了。接下来我们来看看2020年7月16日6大黑马股分析吧。
星期六(002291)：直播电商高速发展 疫情拖累鞋类业务
类别：公司 机构：浙商证券股份有限公司 研究员：马莉 日期：2020-07-15
基本事件：
今日公司发布半年度业绩预告。遥望网络二季度直播电商带货约7.5 亿元，上半年约9.02 亿元;业绩预亏0.8 亿元至1.2 亿元。
投资要点：
短视频直播电商业务发展迅速，二季度GMV 约为7.5 亿。
公司重点拓展的短视频直播电商业务同比实现大幅增长，遥望网络一季度短视频平台带货GMV1.52 亿元的良好成绩，二季度GMV 约7.5 亿元，目前公司直播带货业务仍呈现出快速增长的态势。
下半年将推出并增强全案营销服务，构建一体化营销服务闭环。
公司依托前期与各品牌的合作积累以及自身在抖音、快手、小红书、B 站等短视频平台的投入，下半年将进一步推出并增强全案营销服务。公司未来将利用多渠道优势，构建起与海量品牌及供应链深度合作，链接起海量中腰部主播的S2B 服务平台，形成一体化营销服务闭环，实现真正的品效合一。
直播基地建设有条不紊，预期将形成良好的产业集群效应。
上半年，遥望网络中国(杭州)直播电商产业基地一期工程投入使用，基地共拥有100 个以上主播直播间，50 个以上的品牌直播间。新基地为公司发展短视频直播电商的整合营销服务提供了良好的基础。以基地为基础，公司可以逐步开展与外部主播的分销合作，进而提升整体分销实力。
公司业绩预亏0.8 亿至1.2 亿元，主要为鞋履业务受疫情影响较大。
公司上半年业绩预计亏损0.8 亿-1.2 亿元，同比下降231.48%至297.22%。 亏损原因主要为：1) 疫情影响，部分店铺停业、线下人流大幅减少导致传统零售业务压力较大;2) 刚性费用造成公司上半年出现经营亏损。
遥望网络拥有较强流量及供应链运营能力，核心竞争逻辑未变。
遥望网络深耕互联网营销领域多年，拥有丰富的流量及供应链运营经验。我们认为当前时点直播电商行业存在巨大红利，遥望是行业内服务主播与品牌效率领先的机构，未来随着公司旗下红人销售能力不断提升，与品牌商品的绑定愈发牢固，遥望或在直播运营与供应链运营两个方面实现平台化。
盈利预测及估值
公司新兴业务增速较快，或将借助2020 年短视频直播电商市场的发展而获得较强的业绩驱动。我们预计公司未来三年收入分别为32.8/47.3/65.3 亿元，归母净利润1.99/5.57/8.24 亿元，2020 年目标市值199.67 亿元。维持“买入”评级。
风险提示：广告业务发展速度低于预期、MCN 机构竞争激烈程度超预期。
格力电器(000651)1H20业绩预告点评：二季度利润率恢复缓慢 下半年轻装上阵
类别：公司 机构：西部证券股份有限公司 研究员：雒雅梅 日期：2020-07-15
事件：格力电器公布1H20业绩预告，1H20收入同比下滑26%-29%，达695-725亿;业绩同比下滑48-54%，达63-72亿元。2Q20业绩收入同比下滑10-15%，达486-516亿元;业绩同比下滑30-41%。
渠道去库存导致出货增速不如零售端增速。根据奥维云网数据，2Q20格力空调零售额同比增长26%，零售量同比增长71%。结合2季度以来格力经销商的目标以库存去化为主，我们预计2Q20格力空调内销出货额同比下滑约15%。
出货结构变化导致利润率恢复较慢。2Q20格力终端零售均价同比下滑约30%，我们认为主要原因是部分促销活动节点从3月份后移至4月份，加上6月份总部直播活动销售以中低端机型为主，使得整体均价同比下滑。整体均价下滑预计使得整体毛利率同比下降。
20冷年去库存接近尾声，下半年轻装上阵。2季度以来，格力经销商以库存去化为主要目的，在终端零售恢复的情况下，去库存效果明显。预计6月底渠道库存率约为20%，相比去年同期的26%明显下降。在渠道库存去化的背景下，预计21冷年开盘渠道提货积极性将高于往年。在往年低基数情况下，下半年业绩有望达到较高增速。
预计渠道变革在即，变革背景下渠道及品类多元化有望提升估值中枢。在渠道库存基本去化的情况下，预计渠道变革将能顺利开展。渠道效率的提升，使得格经销商能更好地开展其他家电品类的销售。渠道以及品类的多元化有望提升格力估值中枢。
维持“ 买入” 评级。我们预计2020-2022 年格力电器EPS 分别为3.98/4.58/5.05元，当前股价对应PE分别为14.7X/12.8/11.6X。
风险提示：行业竞争加剧，国内疫情未能完全控制，原材料成本上升。
华天科技(002185)：2Q20业绩大幅成长
类别：公司 机构：群益证券(香港)有限公司 研究员：朱吉翔 日期：2020-07-15
公司发布1H20 预告，预计净利润增长169%-239%，对应2Q20 净利润增长142%-229%。反映CIS、5G 相关产品需求的快速提升，我们预计公司2Q20 收入增长超过5 成。
长期来看，中国半导体产业发展势头不减，5G、数据中心等新基建项目驱动下半导体需求持续增长，公司作为国内封测龙头将长期受益。我们预计公司2020-21 年可实现净利润7.7 亿和9.3 亿元，YoY 增长168%、20%，EPS为0.28 元和0.34 元，对应PE 分别为68 倍和56 倍，估值水准较同类公司偏低，维持“买入”建议。
2Q20业绩弹性显现：公司公告，预计1H20净利润2.3亿元-2.9亿元，YOY增长169-239%，相应的2Q20净利润1.7亿元-2.3亿元，同比增142%-229%。公司业绩符合预期，基于2Q20国内供应链疫情影响逐步下降、同时CIS需求持续提升的判断，我们预计2Q20公司收入增长亦超过5成，同时盈利能力持续提高。
CIS需求持续增长，公司直接受益：尽管手机出货量因新冠疫情，惟多摄渗透率提升推动CIS需求增长，预计2020年全球CIS出货量逼近50亿颗，同时高阶产品面积增加进一步消耗制造及封装产能，公司作为国内主要TSV-CIS封装企业之一，直接受益。近年来，华天昆山、华天西安高阶封装产能扩张迅速，TSV、Bumping、Sip等高端封测占比不断提升，为公司业绩成长提供持续动力。
盈利预测和投资建议：预计公司2020-21年可实现净利润7.7亿和9.3亿元，YoY增长168%、20%，EPS为0.28元和0.34元，对应PE分别为68倍和56倍，估值水准较同类公司偏低，维持“买入”建议。
本文来源：9000股 
