7月5日晚间，中芯国际披露发行公告显示，发行价格为27.46元/股，绿鞋行使前，预计募资总额为462.87亿元(募资净额为456.52亿元)，对应市盈率为109.25倍(每股收益按2019年扣非前净利润除以发行后总股本计算)、对应市净率为2.2倍(每股净资产按2019年净资产与募资净额之和除以发行后总股本计算)，台积电等可比公司市净率平均值为4.27倍。与此同时，本次战投阵容堪称豪华，包含中国信科、国家集成电路大基金二期、新加坡政府投资有限公司等各路产业及金融资本29家，战略配售数量占比为50%。
据证券时报·e公司记者观察，中芯国际本次定价与7月2日询价日15:00询价结束前股价30.55港元/股(约人民币27.8元/股)颇为接近。同时，较7月3日港股收盘价33.25港元/股(约人民币30.29元/股)折价约9.34%。今年以来，港股中芯国际已经暴涨160%，市值接近2000亿。
“作为港股上市公司，科创板IPO价格以港股价格作为重要参考是惯例，这也是参与询价的投资者主要报价策略。IPO公司询价在国际上同样是随行就市，例如阿里巴巴、京东赴港上市，投资者参与询价也会参考美股股价进行定价。”资深投行人士王骥跃向证券时报·e公司记者阐述，从董事会通过科创板IPO到加速推进至今的两个多月中，中芯国际和国内半导体板块的基本面和估值都出现了积极变化，上述定价结果实属正常。事实上，此前多数券商给予中芯国际科创板IPO定价区间也基本集中在24元/股—30元/股。
业内普遍认为，中芯国际登陆科创板开启了中国半导体产业价值重估的大门。在资本的支持下，中芯国际所代表的中国半导体产业将有望实现产能规模释放、获得高速发展。
本文来源：9000股 
