黑马股是可遇不可求的，但是只要我们掌握好分析黑马股的技巧，一样能在股市中找到黑马股。下面一起来看看2020年7月2日6大黑马股分析吧，希望能帮大家提前了解黑马股的动态。
吉比特(603444)公司首次覆盖报告：匠心打造精品 新游布局拓增量
类别：公司 机构：国元证券股份有限公司 研究员：李典/路璐 日期：2020-07-01
国内领先的精品游戏研运一体厂商
公司是国内精品游戏研发及发行厂商，以端游起家，成功打造问道IP，先后推出自研端、手游，长线运营稳定。2014 年成立自主运营平台雷霆游戏，运营以Roguelike 品类为代表的口碑向精品游戏。2016 年成立吉相资本，参股上游优质研发团队，拓展下游运营业务，形成游戏全产业链覆盖。
手游 行业保持高景气度，游戏出海贡献新增长极
手游市场保持高景气度。疫情影响下2020 年1-4 月手游市场销售收入近710 亿，同比增长高达43.6%。政策上，版号发放数量、频率趋于稳定，监管趋严下头部厂商份额持续提升。另一方面，出海成为国内厂商新增长极，贡献未来重要业绩增量，2020 Q1 国产游戏出海收入同比增速达40.6%。
长线运营能力突出，《问道手游》流水稳定增长
公司长线运营能力极强，核心回合制MMO 产品《问道手游》上线四年，流水规模稳步提升。2019 年该产品月活用户数增长34%，流水增长20%。公司通过多样化营销活动不断扩大问道IP 影响力，并在每年进行数次大版本更新+小版本迭代，近一年更新次数达到25 次，不断调优游戏内容。同时公司非常重视游戏内玩家反馈和意见，极大提升用户粘性。
通过投资和自研发力新产品新品类，积极拓展海外业务
公司旗下运营平台雷霆游戏，通过代理发行布局精品手游，涵盖Roguelike、MMO、放置类、女性向、休闲等多品类，其中在Roguelike 领域独树一帜，建立了核心优势。另一方面公司成立吉相资本，通过投资绑定多家优质研发公司及团队，其中青瓷数码近期推出爆款放置类手游《最强蜗牛》，目前稳居畅销榜TOP5。此外，公司积极拓展海外业务，设立日本、香港子公司，完善海外发行体系。
投资建议与盈利预测
《问道手游》长线运营，流水稳定爬坡。雷霆游戏代理多款精品手游，在Roguelike 领域积累独特优势，储备项目已公布10 余款，涉及Roguelike、放置、ARPG 多品类，并通过吉相资本投资绑定优质研发商，丰富产品矩阵。预计2020-2022 年，公司实现归母净利润11.18/12.98/14.96 亿，对应EPS 15.56/18.05/20.81，PE31x/26x/23x，给予“买入”评级。
风险提示
依赖单一产品，新游戏上线表现不及预期，老游戏流水过快下滑。
科博达(603786)动态研究：智能驾驶让控制器插上腾飞的翅膀
类别：公司 机构：国海证券股份有限公司 研究员：石金漫/谭倩 日期：2020-07-01
公司是优质的汽车智能、节能电子部件的系统方案提供商。主要产品包括汽车照明控制系统、电机控制系统、能源管理系统和车载电器与电子等。公司产品竞争力强，下游客户一流。曾与海拉、大陆、电装、德尔福等国际汽车电子巨头共同参与项目竞标，是全国少数几家成功进入奥迪、宝马、保时捷等领先主机厂供应链体系。在产品竞争力方面，2018 年光源控制器领域全球市占率约5%，具备全球竞争力的汽车电子公司。
智能车灯渗透率提升，推动公司业绩稳步增长。LED 大灯具有高节能性、高耐用性、响应速度快、亮度衰减低、使用成本低和寿命长的优势。随着汽车对稳定性、安全性和节能性的追求，LED 车灯渗透率将不断提升，而复杂的控制逻辑和算法演绎能够提高 LED 车灯更优的照明亮度、角度和安全性能。
2019 年中国LED 汽车照明总体市场达到268 亿元，同比增长 35%，预计到2023 年国内LED 汽车照明市场整体规模有望突破560 亿元，年复合增长率 20.2%。其中LED 车灯控制器市场规模则将从2018年的39 亿元，上升至2023 年的104 亿元，年复合增长率在22%左右，高于照明市场整体水平，公司作为全球车灯控制器龙头将显著受益于行业快速发展。
新能源领域崭露头角，新产品稳步开拓。公司微电机产品现已从AGS扩展到新能源冷却控制、喷射系统等。2019 年已获得上汽大众、一汽大众4 个纯电动车冷却系统控制器项目供应商定点。预计公司未来围绕电机驱动丰富产品线，顺应电动化浪潮。
盈利预测和投资评级：给予公司“买入”评级。汽车电子未来三年渗透率提升较快，预计公司业绩增速将显著高于汽车销量增速。预计公司2020~2022 年营业收入分别为30.97 亿元、35.62 亿元、41.68亿元，同比增速分别为6%、15%、17%;归母净利润分别为4.86亿元、5.56 亿元、6.62 亿元，同比增速分别为2%、14%、19%，对应EPS 分别为1.22 元、1.39 元、1.65 元。
风险提示：海外疫情的不确定性对公司出口业务的影响，全球汽车销量增速放缓的风险。
亿嘉和(603666)动态跟踪报告：带电作业机器人批量订单落地 产品新方向逐步清晰
类别：公司 机构：西部证券股份有限公司 研究员：雒雅梅 日期：2020-07-01
事件：公司近日作为第一中标人中标参股公司国网瑞嘉带电作业机器人相关核心部件生产订单，共两个标段合计3.24亿元(含税)。此前，国网瑞嘉中标南瑞集团用于国网浙江省电力公司租赁项目的带电作业机器人生产性订单3.13亿元(含税)。
大订单有望大幅增厚公司利润，带电作业机器人进入高速增长期。自2019年年底公司成立参股公司国网瑞嘉并进行带电作业机器人量产以来，该产品实现了从单一省份1~2台的试点需求到100台以上的批量需求的飞跃。本次中标的3.24亿元的核心部件订单包括最终下游为国网浙江省电力的2.24亿元订单以及最终下游为国网江苏省电力的约1亿元订单。根据相关公告推算，该两笔订单对应的机器人数量约为150台，单台含税价超过300万元，高于此前预计。同时，根据公司历史净利率推算，该两笔订单有望为公司带来不少于1.1亿元的净利润增厚以及千万元级别的投资收益。
传统巡检机器人有望在二季度开始逐步恢复，行业中期景气度确定性高。考虑到疫情在一季度对公司配电室巡检机器人业务交付的影响，公司该业务有望在二、三季度迎来交付反弹并带来收入与利润的同比增速上行。结合带电作业机器人订单的交付节奏，我们预计公司将在二季度开始实现业绩增长的大幅恢复及持续抬升。在国家电网推动“数字新基建”的大背景下，电网巡检机器人与带电作业机器人产品的需求均有望延续高景气度。
投资建议：由于公司带电作业机器人业务推进情况超预期，我们上调公司2020-2021 年预计归母净利润至427/573/791 百万元， 对应EPS 为3.08/4.13/5.70元，维持“买入”评级。
风险提示：客户集中度、应收账款、新进入者等风险。
本文来源：9000股 
