鲁泰发债070726怎么样 从中签率和评级简单分析

鲁泰A将于本周四正式开启可转债申购，债券代码为127016，债券简称为鲁泰转债，申购代码为070726，申购简称为鲁泰发债，原股东配售认购简称为鲁泰配债。那么，070726鲁泰发债怎么样呢?

鲁泰转债(评级AA+，发行规模14亿元)的下修条款触发要求较高，为“20/30，80%”，债底保护相对来说比较不错，预计目前平价下其上市首日获得的转股溢价率在16%-20%区间内，价格为115-119元。假设网上申购470万户，全额申购时中签率应该为0.018%。

按照中债(2020年4月3日)6年期AA+企业债估值3.67%计算，到期按111元赎回，鲁泰转债的纯债价值约为93.96元，面值对应的YTM为2.58%。如果所有转债按照转股价9.01元进行转股，则对总股本(流通盘数量占比为65.38%)的摊薄幅度为11.22%。

值得一提的是，目前转债打新热情仍高，而公司加强东南亚地区生产基地布局，具有规避潜在贸易壁垒的效果，小伙伴们可以考虑参与一级市场申购，二级市场可以适当配置。至于鲁泰发债的上市时间，小编猜测为5月中旬。提醒：股市有风险，投资需谨慎。